على الرسم البياني لكل ساعة، هبط زوج GBP/USD يوم الثلاثاء إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3339 للمرة الثالثة. ارتداد ثالث متتالٍ من هذا المستوى سيصب مرة أخرى في مصلحة الجنيه الإسترليني، وقد يدعم بعض الحركة الصعودية باتجاه المستويات 1.3381 و1.3414. أما الاستقرار دون مستوى 1.3339 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستوى فيبوناتشي التالي البالغ 0.0% عند 1.3272.

لا تزال أوضاع السوق هابطة. فقد فشل آخر موجة صعود مكتملة في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة، التي ما زالت في طور التشكّل، كسرت القاع السابق. وبذلك انتقلت المبادرة الآن إلى الدببة. أدى تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي نقلها Kevin Warsh إلى تعزيز واضح في المزاج البيعي. أصبح كسر الاتجاه الحالي ممكنًا الآن فقط فوق مستوى 1.3567.

لم يكن هناك تدفق مهم للأخبار لا في المملكة المتحدة ولا في الولايات المتحدة يومي الاثنين والثلاثاء، باستثناء تقارير لا يأخذها السوق في العادة بعين الاعتبار. فعلى سبيل المثال، لا أرى أن تقرير ADP الأسبوعي يمكن أن يثير أي رد فعل يُذكر لدى المتداولين، في حين إن تقرير ADP الشهري نفسه لا يفعل ذلك. وبناءً على ذلك، لن تصل إلى السوق معلومات تستحق الاهتمام إلا غدًا. يوم الأربعاء ستُنشر مؤشرات نشاط الأعمال لشهر سبتمبر في كل من الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. وفي ظل غياب إصدارات أكثر أهمية، تُعد هذه المؤشرات أبرز أحداث الأسبوع. اليوم، قام الدببة بمحاولة ثالثة لمواصلة تقدمهم، لكن الثيران يدافعون بشراسة عن مستوى 1.3339. أود أن أعتقد أن الجنيه وجد أخيرًا قاعًا له، وأن اتجاهًا صعوديًا سيبدأ من هذا المستوى. في رأيي، السوق قد استوعب بالفعل بدرجة كافية أثر تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، سجّل زوج GBP/USD هبوطًا آخر وصولًا إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3348. قد يسمح الارتداد من مستوى 1.3348 بحركة صعودية للجنيه باتجاه مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409. أما الاستقرار دون مستوى 1.3348 فيرجّح استئناف الهبوط نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.3277. لا تُلاحظ أي تباعدات جديدة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

تحوّل مزاج المتداولين في فئة "Non-commercial" إلى مزيد من النزعة البيعية خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 11,866 عقداً، في حين تراجع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 2,605 عقود. يبلغ الفارق الحالي بين عدد مراكز الشراء والبيع فعلياً نحو 74,000 مقابل 132,000. ورغم أن الفجوة وأفضلية البائعين تتقلص تدريجياً، فإن الدببة ما زالوا يحتفظون بأفضلية ملموسة. في السابق، كانت سيطرة البائعين أمراً لا جدال فيه، إلا أن ذلك أصبح أقل وضوحاً الآن بسبب تغيّر الخلفية الإخبارية.

لا أزال لا أقتنع بوجود اتجاه هابط للجنيه الإسترليني على المدى الأبعد، لكن في الأجل القريب سيعتمد كل شيء على سياسة Trump التجارية، والسياسات النقدية لكل من Fed و Bank of England، إضافةً إلى مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. خلال الأشهر الماضية، أعاد السوق تسعير توقعاته في اتجاه السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات على استئنافها في المستقبل القريب. كما أن موقف Fed من السياسة النقدية لا يزال متناقضاً.

التقويم الإخباري للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – تقرير ADP للتوظيف (أسبوعي) (12:00–15:00 بتوقيت UTC).

لا يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 22 سبتمبر أي أحداث مهمة تُذكر. لذلك لن يكون للخلفية الإخبارية الاقتصادية تأثير يُذكر على معنويات السوق يوم الثلاثاء.

توقعات GBP/USD ونصائح للتداول:

يمكن التفكير في بيع الزوج اليوم إذا ثبت السعر على الرسم البياني للساعة دون مستوى 1.3339، مع استهداف مستوى 1.3272. ويمكن الشراء في حال الارتداد صعوداً من مستوى 1.3339، مع الأهداف عند 1.3381 و 1.3414. وقد تم بالفعل الوصول إلى الهدف الأول.

تم رسم مستويات Fibonacci بين 1.3557 و 1.3272 على الرسم البياني للساعة، وبين 1.3158 و 1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.