Bitcoin अपने स्थानीय फ्लैट/साइडवेज़ मूवमेंट से बाहर निकल गया है और अब खुले क्षेत्र में आगे बढ़ रहा है। जैसा कि हमने चेतावनी दी थी, तेजी का एक नया चरण लगभग बिना किसी पूर्व संकेत के शुरू हुआ और किसी विशेष मैक्रो इवेंट पर आधारित नहीं था—हालिया ऐतिहासिक Bitcoin पंप के दौरान बाजार ने फिर से "डिजिटल गोल्ड" खरीदना शुरू कर दिया।

ब्रेकआउट से पहले 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर केवल दो बार buy-side liquidity grab हुआ था। हमने चेतावनी दी थी कि साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा के आसपास की गतिविधि पूरी होने के बाद कीमत के चैनल की ऊपरी सीमा की ओर बढ़ने की उम्मीद की जानी चाहिए। ऊपरी चैनल सीमा के पास एक deviation बना, लेकिन कीमत के चैनल के ऊपर बंद होते ही यह लगभग तुरंत अमान्य हो गया, जिससे फ्लैट/साइडवेज़ फेज़ के समाप्त होने की पुष्टि हुई। इस मूवमेंट ने पास के एक bullish FVG (Fair Value Gap) पर भी प्रतिक्रिया दी।

दैनिक टाइमफ्रेम पर bearish trend structure को टूटा हुआ माना जा सकता है, क्योंकि CHOCH (Change of Character) लाइन को निर्णायक रूप से पार कर लिया गया है। अल्पावधि में करेक्शन संभव है, क्योंकि पिछले ट्रेंड से बना एक bearish FVG अभी-अभी भर गया है।

जैसे ही Bitcoin में तेजी शुरू हुई, कमेंटेटर्स ने तेजी के पूर्वानुमानों और अलग-अलग कारणों को फिर से सामने लाना शुरू कर दिया। सबसे सीधी और व्यावहारिक वजह exchange-traded Bitcoin instruments में पूंजी का प्रवाह (inflows) है। यदि मांग बढ़ती है, तो कीमत बढ़ती है। लेकिन किसी खास whale या बड़े फंड द्वारा खरीदारी की नई लहर कब शुरू होगी, इसका सटीक अनुमान लगाना असंभव है।

Fundamental factors इसके विपरीत संकेत दे रहे हैं: Federal Reserve ने एक tightening cycle शुरू किया है, जो risk assets के लिए नकारात्मक है। इसके अलावा, लंबे समय से प्रतीक्षित Clarity Act एक बार फिर आगे नहीं बढ़ पाया—ये दोनों परिस्थितियाँ Bitcoin की कीमत को कई हजार डॉलर तक नीचे धकेल सकती थीं। फिर भी, जैसा कि हमने चेतावनी दी थी, पंप के लिए हमेशा तर्कसंगत कारण जरूरी नहीं होते। पंप बाजार के व्यवहार का एक रूप है—अक्सर इसमें manipulation भी हो सकता है—और इसलिए इसका सटीक विश्लेषण या पूर्वानुमान लगाना कठिन होता है।

हम फिर से इस बात पर जोर देते हैं कि Bitcoin वास्तव में उस अर्थ में पूरी तरह decentralized नहीं है, जैसा कि कई लोग मानते हैं। कुछ लोगों का मानना है कि चूंकि केंद्रीय बैंक और सरकारें सीधे Bitcoin को नियंत्रित नहीं कर सकतीं, इसलिए यह पूरी तरह decentralized और स्वतंत्र है। वास्तविकता में, बड़े निवेशक Bitcoin की कीमत को काफी हद तक प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए Bitcoin की कीमत को पूरी तरह free-market outcome कहना सही नहीं होगा।

Analysts ने short squeeze की ओर भी इशारा किया—यानी बड़ी संख्या में stop orders सक्रिय होने के कारण short positions का liquidation होना। हालांकि, सोमवार को हुई तेज तेजी के वास्तविक और विशिष्ट trigger की पहचान पूरे विश्वास के साथ नहीं की जा सकती।

1D पर BTC/USD की समग्र तस्वीर

Overall BTC/USD Picture on 4H

दैनिक टाइमफ्रेम पर bearish trend structure टूट चुका है, इसलिए "डिजिटल गोल्ड" ने संभवतः आधिकारिक रूप से एक नए bullish trend का निर्माण शुरू कर दिया है। कीमत ने अभी पिछले downtrend से बने bearish FVG (Fair Value Gap) को भर दिया है, इसलिए अब एक correction (गिरावट/सुधार) शुरू हो सकता है।

हालाँकि, ध्यान देने वाली बात यह है कि कल की Bitcoin तेजी—अगस्त के मध्य में हुई तेजी की तरह—में pump की सभी प्रमुख विशेषताएँ दिखाई देती हैं। $60,000–$82,500 के साइडवेज़ चैनल से बाहर निकलना अपने आप में एक deviation भी हो सकता है।

4H पर BTC/USD की समग्र तस्वीर

4-घंटे के टाइमफ्रेम पर, Bitcoin साइडवेज़ चैनल की सीमाओं से बाहर निकल चुका है। इस चैनल के भीतर चार deviation बने, जिनमें अंतिम दो bullish थे। ट्रेडर्स अंतिम मूवमेंट का फायदा उठा सकते थे, जिसमें कीमत चैनल की निचली सीमा से ऊपरी सीमा तक गई, और अब इस flat/साइडवेज़ फेज़ को पूरा माना जा सकता है।

सबसे निकट का महत्वपूर्ण क्षेत्र अंतिम bullish FVG है। Flat समाप्त होने के बाद ट्रेडर्स फिर से patterns पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। दैनिक टाइमफ्रेम पर तस्वीर इसके विपरीत है—Bitcoin पिछले bearish pattern पर प्रतिक्रिया दे सकता है।

BTC/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें:

Bitcoin में नए bullish trend की शुरुआत के सभी संकेत दिखाई दे रहे हैं। यह ट्रेंड अक्सर ऐसे pump के साथ शुरू होता है, जिसका कोई स्पष्ट तर्कसंगत कारण नहीं होता। Federal Reserve ने अभी तक ब्याज दरों में कटौती शुरू नहीं की है और CLARITY Act भी पारित नहीं हुआ है।

निकट अवधि में, दैनिक टाइमफ्रेम पर Bitcoin bearish FVG पर प्रतिक्रिया दे सकता है और नीचे की ओर correction कर सकता है। यह भी ध्यान रखें कि दैनिक चार्ट पर साइडवेज़ चैनल के बाहर हुआ मौजूदा breakout एक deviation हो सकता है—संभवतः एक गहरा deviation, लेकिन फिर भी deviation।

4-घंटे के टाइमफ्रेम पर, अंतिम bullish FVG से स्थानीय स्तर पर long positions पर विचार किया जा सकता है। हालांकि, इस समय हमारा पसंदीदा परिदृश्य corrective pullback का है।

Illustrations में इस्तेमाल किए गए शब्दों का अर्थ:

CHOCH (Change of Character) – ट्रेंड की संरचना में बदलाव।

Liquidity – liquidity, Stop Loss orders और pending orders, जिनका इस्तेमाल market-makers अपनी positions को accumulate करने के लिए करते हैं।

FVG (Fair Value Gap) – कीमत में एक inefficiency वाला क्षेत्र। कीमत इन क्षेत्रों से तेजी से गुजरती है, जो बाजार में किसी एक पक्ष की अनुपस्थिति को दर्शाता है। इसके बाद कीमत अक्सर वापस इस क्षेत्र में आती है और मुख्य ट्रेंड की दिशा में वहाँ प्रतिक्रिया देती है।

IFVG (Inverted Fair Value Gap) – जब कीमत ऐसे क्षेत्र में वापस आती है और वहाँ प्रतिक्रिया देने के बजाय उसे impulsively तोड़ देती है, फिर दूसरी दिशा से उस क्षेत्र को दोबारा test करती है।

OB (Order Block) – वह candle जहाँ market-maker ने ऐसी position खोली जिसका उद्देश्य liquidity को लेकर अपनी position को विपरीत दिशा में बनाने के लिए आवश्यक liquidity हासिल करना था।